ＦＰのひとりごと

二十代の中盤に
ガス屋の営業をやっていました
(詳しくはいずれ“因果応報”にて)
営業エリアは　多摩地区がメインでした

青梅街道沿いの閑静な住宅街の一角に
私が今まで実際に会った中で№１の金持ちがいました

そこはガスのユーザーで毎月検針・集金に訪れていました
まず　ビックリするのは　その敷地の広さ！
東京ドームは大げさですが　小学校のグランド
それも田舎の小学校のぐらいは優にありました
外から見ると塀でぐるりと囲まれていて
中の様子はまったく窺い知れませんが
入ってビックリ！　中は森林公園のように広大です
そこに数十種類の樹木と季節の花が咲き乱れていました
営業車で　とぼとぼと邸宅まで辿り着いてまたびっくり
瀟洒で上品で雰囲気のある洋館がひっそりと佇んでいます
どこぞの成金の家とちがい　キンキラキンの自己主張は
まったくありませんが　“本物”の重みをズシリと感じます

検針を終えて　集金に伺うと必ず“お茶”をいただきました
お茶っていったってそんじょそこらの“お茶”じゃあない
ものすごい高級な匂い？のする超高級(であろう)紅茶を
見たことも聞いたことも勿論食したこともない高級洋菓子とともに
いただきました
汚い作業服と汚れた手を気にしながら　恐縮しまくってました
一息ついて周りを見渡してみると
そこには　一般庶民が見たことのない“異空間”が存在していました

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（つづく）

2008.12.07：tnw：コメント(0)：[メモ/資産運用の実態]

資産運用の目的①

私はＦＰです
お金に関するコンサルタントです
で
ご相談にいらっしゃる方の悩みで多いのは

１．生活が苦しいので　なんとならないか
２．どうしたら貯蓄に　お金を回せるか
３．有利な資産運用方法はないか
４．ローンを整理できないか

見ての通り　経済情勢を反映した相談が
日を追って多くなってきています
プロですし仕事ですから
どんなご相談にも真摯に対応し
なんとか解決策を見出します
クライアントが100％満足するかは別にして
お金に関する問題に関しては必ず道筋をつけます

でも
仕事をしながら　いつも感じているのは・・

『“幸せ”ってなんだろう？』ということ

お金が極端にないのは　不幸なんでしょう
残念ながら　いろいろな自由も　お金なしでは
今の世の中では　手に入れることができません
ネットカフェが現住所の経済難民には
世の中を漂流する自由はあっても
その他のいろんな自由が制限されています
が

『不幸な金持ち』　か『幸福な貧乏』

このどちらかを選べと言われたらどうします？
私は迷わず『幸福な貧乏』を選びます
実は　昔　すごいものを見てしまってからなんです

　　　　　　　　　　　　　　　（つづく）

2008.12.06：tnw：コメント(0)：[メモ/資産運用の実態]

投資を考える－投資信託⑤

４・５年前に
日興コーディアル証券が
証券外務員向けに開催した説明会に
参加しようとしたことがあります
結局　スケジュールが合わずに欠席でしたが
電話の対応は　とてもいい感じでした
次は是非出ていただきたいという気持ちが
電話の向こうから　伝わってきました
まだ株価の回復が始まる前で
投資信託のブームも始まる前でした

それが
昨年もう一度連絡を取ってみると
あまりの対応の違いにビックリ仰天！！

『説明会？　募集？　やってないよ！』

つっけんどんを地で行くような対応

『だいたい　うちは金融機関出身者以外は取らんよ』

『金融機関出身者ですが・・』

『とにかく　いまは　いらないの！』

『・・・・・・・』

高飛車もここまで行くと　二の句がつげません
当時　投資信託は黙ってても売れるような時期
売り手市場から買い手市場にひっくり返っても
びっくりするようなことではない　　　　が
それにしても・・

その日興コーディアルグループが
不祥事から　シティグループ傘下になり
今度はシティグループが米政府から金融支援を受ける
折からの株・投信の販売不振もあり業績も振るわないのに
どうなってしまうことやら・・・

　　　　　　　　　　　　　　　　　（つづく）

2008.11.30：tnw：コメント(0)：[メモ/資産運用の実態]

投資を考える－投資信託④

証券会社から送られてくる
自分の投資信託の残高を見て
深～い溜息をつかれている方が
いま　この日本には一体どれくらいいるんでしょうか
ついこないだまでは　ほくほく顔だったのに・・
誰を　恨めばいいんでしょうか
サブプライム　リーマン　グリーンスパン・・
いやいや　あんなに熱心に勧めた銀行！

『この野郎　責任者出てこい！！！』

お気持ち　お察しいたします

６・１２・３６ヶ月リターンなどを見ても
９９％以上がマイナスのパフォーマンス
これじゃ　誰だって恨み節の一つも出ます
でも
どこに何を言ったって　誰も助けてくれません
それが投資の世界　自己責任の世界
やっちゃって初めて知るんです
投資の怖さ　と　自己責任の重さを
（かくいう私がそうでした　　恥ずかしながら）

そして弱り目に祟り目なのが・・・
投資信託は　いわば“資産運用代行サービス”なのです
当然　サービスに対する対価が発生します
これが成功報酬になっていて
純資産額が減ったら　無報酬というならいいんですが
預けたお金がどんなに減ってしまっても
この“サービス料”だけは払わなならんのです
どのぐらいかというと・・

まず　申し込んだときの販売手数料が１～３％
１回こっきりです　銀行が窓口だったら銀行に入ります
（ノーロードといってこれがゼロのものもあります）
次に預けている間中ずーっと取られるのが
信託報酬や監査費用　これが約２％前後
ん？　なにこれ？　２％を毎年！　“え゛－－－”
つまり預けたお金をそのまま運用するんじゃなくて
最初に２％差し引いといて　それを運用するってこと！？
それじゃ　５％で回っても　差し引き３％
　　　　　２％で回ったら　差し引き０％
今回みたいにマイナスのリターンなら・・・
“泥棒に追い銭”とは　正にこのことです
なんぼ顧客の資産が毀損しようともらうものはもらう
だから言ったでしょ　胴元は儲かるって
これだけじゃないんです
『ざけんじゃねー　やめてやる！』と解約したら
今度は　信託財産留保額というのがかかるんです
ま　ファンドに対する迷惑料みたいなもんです
迷惑って？！　絶句するお気持ちよくわかります

“稼ぎに追いつく貧乏なし”の頃は
こういう仕組みが見えてこなかったんです
でも　貧乏が稼ぎを抜き去って大差をつけています
投資信託は　まさに“冬の時代”突入です
で　いろんなものが　透けて見えてきたんです
見えてきたのは　いいんだけど
投信　あまりの極寒状態で引くにも引けません
だって　いま解約したら“大損”ですから
うーん　待つしかないんでしょうが　いつまで？？
その間にも　引かれるものは確実に引かれてるし・・

行くも地獄　戻るも地獄・・・

悩ましい問題です

　　　　　　　　　　　　　　　　（つづく）

2008.11.27：tnw：コメント(0)：[メモ/資産運用の実態]

投資を考える－投資信託③

私　去年の春頃に
ある銀行の　ある支店で
投信の勧誘をされたことがあります
なじみのない銀行・支店だったんで
私の職業（ＦＰ）を知る由もありません
たまたまクライアントから受領した高額な現金を
送金するため　立ち寄ったのでしたが・・

行員が　数枚のパンフを持ってきて

『投資信託　いま爆発的に売れてますよ！』

『・・・・・あ　はい・・』

『興味ございませんか？』

『ノーロードの海外ＥＴＦならちょっと・・』

『・・・プロの方ですか・・・』

『あ　いや　そんな　まあ・・・』

行員は　ものすごくばつの悪そうな顔をして
ご自分の席に戻られました
別に　知識をひけらかそうとしたわけではないんですが
不意をつかれたので　つい本音をしゃべってしまったんです

パンフは　なぜか　しっかり手に握らされてたので
事務所に戻ってから　拝見させていただきました
なかなかたいしたラインナップでした
手元に余裕資金があり　運用先に迷っていたら
銀行が薦めているんだし・・と
購入を検討する余地は十分ありました（素人なら）
でも
こういう投資話のパンフは　重箱の隅を突っつくように
一言一句すべてチェックしておかなければなりません
最近は　当局の強力なご指導もあり
“元本割れリスク”に関する記述は大きく書いてあります
ま　それは　結構なことなんですが
販売と信託・運用に関するコストがよくわかりません
だいたいは　パンフの隅のほうに
なぜか必要以上に小さく書いてあります
でもねー
実は　これが　えらい問題なわけです　ほんとは

それは　次回に・・・

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（つづく）

2008.11.26：tnw：コメント(0)：[メモ/資産運用の実態]

投資を考える－投資信託②

銀行が投信を窓販するようになって
投信自体が従来より身近なものになり
爆発的に人気が出てきたような気がします
銀行に行くと　どこにも投信のコーナーがあり
担当の営業マン（ウーマン）が待機しています

私も販売資格を持っていますから立場は一緒なんですが
販売する側は　投資金額に応じて手数料を受け取ります
その後は　ものによっては投資先（国内株・海外株・国内債・外債・・）の
組換えや投資配分の見直しのアドバイスなどのアフターケアは必要ですが
基本的には“売りのタイミング”のアドバイスぐらいしかできません
銀行など金融機関が投信を販売するのはズバリ！手数料収入が目的です
今年度の都銀の上期決算の予想などを見ていると
手数料収入の落ちも経営の足を引っ張っているのがよくわかります

なんで　こんな話を　のっけにしたのかというと

①投信は　ある意味　理想的な投資商品である
②ギャンブルの胴元は　絶対損をしない

てな話を　前回　前々回あたりにしていますが
これ　一見なんの関連性も見出せないと思いますが
実は　大いに関連があるんです

今回　販売する側の理屈は　おわかりいただけたと思うので
次は　投信会社そのものについて“儲かりのわけ”を・・・

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（つづく）

2008.11.18：tnw：コメント(0)：[メモ/資産運用の実態]